【資工心理人訪談篇】淺談指數投資3大概念

        我開始看理財時候，是我在當替代役時候，跟哆拉王一樣。替代役真的是會啟發人生(問號?我是在某個炎熱的假日下午，看到艾爾文頻道，來啟發我，才知道投資理財的重要性，進而開始重視，並在2018年那時，看了很多教你如何變有錢人，就是教你要多讀書之類，但是都沒深入教你如何投資。在2019時候，開始買書來研究，第一本書就剛好看到是闕老師的書，華爾街操盤手給年輕人的15堂理財課。後來又再進一步看一些指數投資的書。我是在2020年進入股市的，相較於其他前輩來說，我是比較晚進入市場的不過也很幸運一開始就是指數投資了。我的心路歷程應該算是偏無聊。因為沒有賠錢，然後華麗轉身，突然發財，希望大家不要聽到睡著.....。

投資資料如何蒐集整理?

           我一開始都是看書籍，投資金律，漫步華爾街之類。而且我喜歡看那種要有引用文獻的書籍。可能是以前碩士做研究的毛病，覺得這樣比較有根據，不是用自己喊得。同時也會去網上查一些資料，但其實在網路上很多資料不一定正確，也碎片化。

通常都會交叉比對，同時看國外是否也有相關資料。數據爆炸時代，正確篩選資料確實是一件不簡單的事情。

   給新手的建議嗎?覺得如果是新手，就是不能貪快，邊走邊看，且戰且走。同時不要讓投資影響的到生活，生活才是全部!很多人做投資而影響到生活，導致吃飯吃不下，睡覺睡不著，這真的本末倒置了。同時也要謹慎評估自己的能力，由於有一種理論叫做，過度自信理論，有時候會將成功歸因於自己的實力。因此也要好好思考到底成功是否來自於運氣。 

長期投資的話

關於配置:每個人依據不同風險承受程度，會有不一樣的配置。

假如是年輕人我是建議全部all in 全球指數化投資股票。因為年輕人能承受風險的能力較大。

如果是想要穩一點的操作方式，建議通常債券配置比例為 年齡/10 就是幾成。

30歲/10 =3 就是配置3成。

其實資產配置有各種流派，建議不要過於複雜，簡單可長期執行才是重點。
長期投資還有一個建議就是:最好的投資時間，是上一秒，次好的投資時間是現在。

因此評估自己風險可承受程度，然後盡早投入，才能享有時間帶來的複利效應。總歸一句，買的好不如買的早。

    新手該如何起步，該選擇什麼流派?我的觀點是，每個人適合的流派不一定一樣，就像獵人念能力每個人都不同一樣。

一開始是要先了解自己是什麼屬性，再去搭配選擇的投資方式。如果了解自己的屬性，可以嘗試去了解每個流派，到底是怎麼交易的。整體邏輯大致弄懂一些，可以開模擬倉或是小錢去試看看適合哪一個。

如果在價值投資，或是瘋狗流，能持續穩定獲利，就代表你真的適合這種投資方式，如果實在無法駕馭，也可以選擇指數投資，長期放著炭及。

存股，其實我一直不知道這名詞是什麼?

不過我知道這族群蠻大的，等等是不是又要血流成河，我會不會等等下播，直接變成核廢料。

我上網查了一下，存股就是買進股票後長期持有，靠公司發放的現金股利創造現金流。然後大多數人是存金融股，(說錯可以糾正我一下。

而先前有粉絲問過我這問題，存金融股是否會比較穩定，如兆豐金。

大家可能都覺得兆豐金跌幅較小。

在2008年時候，兆豐金跌幅可有到-71.56%。(跳樓大拍賣，殺到不用錢的而0050則是-60.54 %。

而且其實有再發股利的，我都不太推薦，原因有下列有3點

• 比較好公司會將股利再投資，而不是發給投資人
• 高股息有時候不等於高報酬
• 存特定股票，風險過大

       因為一般情況如果一家經營比較優良，有持續高速成長的公司，通常都會將賺來的錢，拿去擴廠或再投資，使公司較具有競爭力，並進而使獲利及價值提升；

但，如果是將股利轉發給投資人，這樣將會使再投資的資金大幅減少，而讓公司失去提升獲利能力。

而且同時這也代表公司，不知道將錢有效的使用，才會將錢發還給你。

        多數人認為股息發的越高等於報酬率越高，但是事實是如此嗎?
當一檔成分股將其股息配出去給你代表，把身上一塊肉割下來給你，這樣總和還是一樣的概念。假設一檔標的100元，配息5元，5元拿到你身上。此時，這檔股價因為除權息只剩下95元，然而你以為你獲得現金，賺到的同時，其實你身上擁有的資產還是一樣是100元(95元股價+5元股息)。

這可以拿中國古代故事，朝三暮四來比喻，會讓你更清楚了解。養猴人平常都會給猴子早上4顆蘋果，晚上也給4顆蘋果，但是後來因為經濟拮据，因此決定要縮減糧食，因此早上給3顆蘋果，下午給4顆蘋果。猴子聽到後非常不高興，整個張牙舞爪，然而養猴人改個說法，早上給4顆蘋果，下午給3顆蘋果。

猴子一聽整個猴心大悅，也不再生氣了。上面的故事可以看出其實總共數量是一樣的，但是用個把戲，會使人霧裡看花，而導致做出錯誤的判斷，這是否跟高股息配息有異曲同工之妙呢?

就拿生態族群來舉例，多樣化生態系統通常都較穩健。而單一生態系統，很容易受到各種因素而滅種。

那什麼是黑天鵝，又要來，說文解字~

這是說難以預測，且不尋常的事件，造成市場大跌。

談論一下我比較熟的比較有名的是國外的911，這種地緣危機；以及2020冠狀病毒流行

先講911這種地緣危機:

其中還有珍珠港事件，世界有12次地緣危機，75%一年內會轉正。還有2020冠狀病毒流行，但是也是很快轉正。

大家都覺得這種黑天鵝一定會讓市場長久不起，就像40歲男人，起不來。

不過很常都在短時間反轉，但是下跌的恐慌情緒及損失，會使你痛苦數百倍。

這種就叫做損失趨避，損失的感覺會被放大，因此很有可能理智錯亂，一個發紛 ~亂賣一通。

如果是指數投資人，開盤前就是先評估自己能力，不多說，allin 市值型ETF，然後開始打電動~一直打，如果你是喜歡吃美食，不多說 一直吃，作一些自己喜歡的事，享受人生，不要浪費時間再研究投資上。

覺得投資有下列三點蠻重要的，分別是:

1.以終為始規劃財務目標

2.動態調整投資策略

3.心越慢，投資則越快

1.第一點，以終為始規劃財務目標，從未來穿越回來現今，來想你這一整生當中，整個人生大目標是什麼，再來規劃投資。

由於要看整體的，才不會管中窺豹，只看到一小部分，如果看整體，整個規劃可能又不同了。

你也會更清楚要往哪方向努力，該如何調整策略。

2.動態調整投資策略

從上一點，知道自己的人生整體方向，然後使用PDCA 動態調整

• Plan，設計一份資產配置，
• Do: 執行這份計畫，並謹慎思考該怎麼做。
• Check:發現計劃(P)和執行(D)有落差，提出改善方法!
• Act: 利用查核(C)步驟提出來的改善策略，重新修正，使資產配置計畫，越來越好，使用PDCA規劃資產，滾動式修正。

3.心越慢，則越快

投資很常會有不冷靜，甚至瘋狂時候，因此要讓自己冷靜。

投資最大的敵人，其是是自己，也就是內心。

再多華麗的策略，比不上一時的手滑。