【0050 、0056、 00881怎麼買?】6大優缺點總整理(上)

2020~2021年台股上升至一萬八千點，台股達到最高峰， 因此吸引很多年輕人及小資族加入股市。

　　從數據發現，2019 年台股增加 34 萬人，到2020 年更是新增了 67 萬人，完全不受疫情影響，不減反增，大增兩倍。在2020 年投資人口已達 46%，總數高達 1,078 萬人。今天這麼多人加入股市享受被動收入帶來好處，你/妳還在等什麼? 　　 　　

最近比較常聽到問股票肥宅的問題有:

因此把股票肥宅聽到大家心聲，把最熱門的三檔股票拿來做比較和完整分析! 來為大家做分析及探討。 現在有三位選手加入戰局。

首先先來介紹三位選手基本資料:

分析ETF，這篇文章從下列幾個方向切入:

對小資族而言，蠻多股票動輒數萬，有些甚至數十萬，因此資金門檻對小資族及有房貸小孩壓力的雙薪家族，勢必為考量重點。因此此篇文章先從資金門檻角度切入。

這三檔 ETF一張股票價錢如下（截至2021台股封關），如圖二

1.0050: 13萬4800 元

2.0056: 3萬550 元

3.00881:1萬7610 元 　　

　　如果以價錢來做比較:0050會最貴，因此很多人在考慮是否要入手這檔，單價實在太昂貴。若買入一張對一般小資族會比較辛苦。 　　

　　好消息是台灣在2020年開放了盤中零股交易，因此更容易用銅板價買入。 同時也可以使用定期定額來買進(搭配劵商提供優惠)。

　　股票應該以是否能為自己帶來最大報酬，最低風險為考量，而不是價錢，因為考量價錢而選到爛股票反而得不償失。

ETF其中一個主要的報酬是來自股票的配息。 因此在計算年化報酬率時，配息是需要考慮計算進去（如果有股息再投入）。

　然而在台灣許多人會優先考量高股息的ETF，由於能實際看到戶頭的錢增加，但選擇高股息的ETF，是正確的抉擇嗎，還是其實有哪些缺點，被大家忽略的呢？ 　　因此先比較這三檔2020殖利率比較 因為每一檔創立時間不同，因此以10年這段時間來做比較。

• 0050 近10年殖利率： 平均：2.89 最高：3.37 最低：2.59 
• 0056 近10年殖利率： 平均：5.35 最高：6.26 最低：4.87
• 00881 近10年殖利率：(由於成立日期為2020/12/10，因此還尚未發出股利） 平均：NA 最高：NA 最低：NA

從十年平均數據顯示：

殖利率0056>0050，5.35％>2.89％

0056贏了2.46 %，就是你如果投資一百萬，0056一年會多出2萬4600。 但是單看殖利率就好了嗎?

還有五點需要考量：

1.繳稅問題

同時股利過高還需要繳所得稅（28%)+二代健保 (1.91%) 因此有時候參加除權息有可能會比不參加除權息還拿的少。

2.0056可能不是每年配息 

能發現下圖(如圖三)，在2008及2010不配息，原因是當時公開說明書訂定：股價要大於25才能發股利。 因此如果哪一年股價較低時，就有可能不配息。 　　 　　
但是元大2011更改條文，將規定改成只要成分股有配發股息，0056就會配發股息，提到這項的目的為:在看高股息ETF時，還要看過去是否有每年配發股息，公開說明書如何訂定，不然到時候想存股，有一年突然沒發利息，那就虧大了。

3.高股息不等於高報酬

為什麼說高股息不等於高報酬呢? 　　
因為股息發給投資人，其實等於左邊的口袋換到右邊的口袋，身上的錢總數都是一樣的。舉一個例子:100元股票，發給投資人5元，股價就會變成95元。總數還是100元。因此高股息不等於高報酬。 　　 　
此外同時發股息下來，在台股方面系統無法設定股息再投入，因此股現金發到交割戶銀行時，很容易不小心被花掉，就算沒花掉還要自己在手動投入，因此選擇高股息不是明智的決定4.高股息可能代表公司已經發展遲緩

由於像快速成長的公司，股息都不太會發給股東，而是拿來發展，因為這些錢，能有助於公司快速擴張。

4.高股息可能代表公司已經發展遲緩

由於像快速成長的公司，股息都不太會發給股東，而是拿來發展，因為這些錢，能有助於公司快速擴張。

5.高股息有較高的週轉率

下一點損失費用，會詳細說明

快速總結:不要以高股息來當作選擇的標準。

不管在購買什麼產品，它的損失的費用是很重要的，如果以為是小錢，而不在意它，將會積少成多，越來越多，最後變成大破洞，因此要好好仔細審視。 那ETF損失的費用有哪些呢?

ETF損失的費用為:交易費用+內扣

• 交易費用:0.385% (0.1425% 買手續費+0.1425%賣手續費+交易稅0.1%)
• 內扣費用: 經理費+保管費+買賣周轉成本+其他費用 實際內扣費用可以到投信投顧公會查詢整體內扣費用 *內扣費用就像，你玩遊戲一樣，腳色中毒一樣，會一直扣寫，而且扣很少，雖然會直接反映到血量，但是扣寫太少都沒發現，等發現時後就以經血量很少了。

　　從下述圖5能發現:內扣費用大小依序排序為: 0056>0050>00881

　　但是由於內扣費用是要算一整年度的，因此00881產生費用較低。因此較難去做計算，因此先對0050及0056去做分析。

　　能發現在會計帳列費用(B)其實差異不大，加總起來是相同:0050(0.41%)=0056(0.41%)

　　但在交易直接成本上(A)，0056(0.26 %)遠大於0050(0.03%)，超過八倍以上，因此進而造成整體內扣費用(A+B)高於0050。

　　那是什麼導致0056有高的交易直接成本呢? 答案是: 高周轉率(查詢周轉率) 　　 　　一檔ETF有較高的周轉率會直接反應在交易直接成本上，因此選擇被動型ETF會有較低的交易直接成本，進而使整體內扣費用下降。在回過頭來，能發現00881也有較高的交易直接成本，因為它與0056都是主動型基金，因此相較於被動型基金(0050)也會有較高的內扣費用。

*因此要選擇ETF要選擇被動型ETF（0050)，會有較低的內扣費用

1.購買金額不是選擇ETF重點，要選擇優良的ETF為首要考量

2.高股息≠高報酬，會有高周轉率，進而造成高內扣

3.選擇市值型ETF，會有較低周轉率，並有較低內扣，進而造成高年化報酬